随着通货膨胀回落至加拿大央行的2%目标，并且预计明年会继续降息，专家表示，加拿大人可以预期到2025年抵押贷款利率的降低和更好的交易。

在过去几年里，由于通货膨胀飙升，加拿大央行大幅提高了政策利率。然而，自6月以来，加拿大央行已经通过五次连续的决策将基准利率下调了175个基点，其中包括10月和12月的两次大幅50个基点的降息。加拿大央行的政策利率目前为3.25%。经济学家预计，虽然降息会以“更加渐进”的方式进行，但加拿大央行明年仍然会继续降低利率。

2025年可能是浮动利率抵押贷款的回归之年

随着利率逐渐下降，2025年可能会看到对浮动利率抵押贷款的需求进一步回升。

Ratehub.ca的抵押贷款专家Penelope Graham在接受Yahoo Finance Canada采访时表示：“我们可以合理预期浮动利率方面会有一些下行，而固定利率则可能会更加僵硬。” 浮动利率抵押贷款与主要贷款利率挂钩，而主要贷款利率会受到加拿大央行政策利率变动的影响。固定利率抵押贷款则与债券市场相关，Graham指出，债券市场的收益率保持“非常坚挺”。自10月1日以来，基准5年期债券的收益率一直在2.74%到3.31%之间。“过去几个月固定利率抵押贷款没有出现重大波动，除非发生重大事件并能真正安抚市场，否则我们预计在明年上半年不会出现变化。”Graham表示，“但根据目前的情况，市场上没有什么迹象表明会有变化。”

Victor Tran，加拿大多伦多的抵押贷款经纪人及Ratesdotca的抵押贷款和房地产专家表示，随着加拿大央行开始降低基准利率，夏季以来浮动利率的关注度开始上升。由于浮动利率略高于固定利率，他表示房主们“开始看到隧道尽头的光”，并愿意承受短期内稍高利率的“痛苦”。

Tran在接受Yahoo Finance Canada采访时表示：“很多客户表示，虽然浮动利率略高，支付也稍微高一些，但先接受这个，等三四个月后，我们可能会走在前面。”

Graham和Tran都预计，2025年浮动利率抵押贷款将低于固定利率。但固定利率仍然在抵押贷款持有者中很受欢迎。 Tran表示，他仍然预计三年期固定利率将在过去几年大受欢迎之后继续保持热度。

2025年续约者将拥有更多议价权

进入2025年，约有40%的抵押贷款将面临续约。虽然随着加拿大央行的降息周期推进，关于续约价格冲击的担忧有所减轻，但许多加拿大人在以更高利率续约时将面临财务压力。

对于那些即将续约的抵押贷款人来说，好消息是，银行和贷款机构之间将展开激烈竞争，力求留住并吸引客户，这可能会带来更好的交易，Tran表示。“对于未来一年内需要续约的人来说，您肯定会以更高的利率和更高的付款金额进行续约，”他说。

“现在，由于利率的下降，稍微有些宽慰。因为对于续约的借款人，取消了压力测试利率（对于那些续约的借款人），这无疑为加拿大人提供了更多的选择，让他们有更多的议价空间……我认为，2025年竞争仍然会非常激烈，我们可能会看到一些疯狂的优惠。”

加拿大银行监管机构——金融机构监管办公室（OSFI）表示，对于没有保险的抵押贷款，借款人在更换贷款机构时将不再需要进行压力测试。这将为一些借款人提供更多的灵活性去比较不同的贷款选项，Graham表示。

Graham指出：“随着新业务的增加，且因为续约时更容易切换贷款机构，我们预计银行会尽可能地以更具竞争力的利率进行竞争。”“我们确实认为，2025年我们将看到类似往年那样的抵押贷款利率战，某些银行可能会推出非常吸引人的优惠，然后我们可能会看到小型贷款机构通过一点一点的基点调整来争取市场份额。”

但Graham警告，2025年的预期有一个重要的警告，那就是经济不确定性，特别是当即将上任的总统唐纳德·特朗普威胁对加拿大进口商品征收关税时，这可能对加拿大经济产生影响。

“现在，每个经济学家面临的一个大问题是，这些关税是否真的会实施？如果真的实施，我们将面临一个完全不同的局面，”Graham表示。

“突然间，我们可能面临一场潜在的贸易战，我们可能会看到通货膨胀再次飙升，这很可能会迫使加拿大央行处于（不同的）立场…这肯定是目前任何进行前瞻性分析的人的关注重点。”