加拿大大部分人即使想买房也买不起。加拿大国家银行（NBF）再次对住房负担能力敲响了警钟。2022 年第二季度, 一个典型的家庭需要近三分之二的家庭收入来支付抵押贷款。该季度的负担能力下降速度是 40 年来最快的，但银行认为这种情况不会持续很长时间。预计利率上升和销售额下降将在不远的将来引发两位数的价格下跌。

加拿大的住房负担能力连续第六个季度下降。到 2022 年第二季度，家庭需要将 63.9% 的收入用于支付典型的城市住宅。比上一季度增长 10.4 个百分点，是自 1982 年以来的最大增幅。

抵押贷款利率上升和高房价是负担能力下降的原因

1982年听起来很熟悉吗？这是因为这是通胀和房地产危机最后一次迫使大规模加息以冷却购买。

在这种情况下，抵押贷款利率也是主要驱动因素。该银行计算负担能力的基准利率在第二季度飙升了 123 个基点，这是自 1994 年以来从未出现过的增长。低利率带来的需求刺激现在正在逆转，现房销售放缓至 2019 年的水平。

利率在第一季度末才开始上涨，并在第二季度实现了大幅攀升。

第二季度房价上涨使问题更加复杂。最近多伦多等主要城市的房价一直在下跌，但全国大部分地区的情况并非如此。更高的融资成本和不断上涨的价格可以预见加速了可负担性的恶化。

这个消息并不全是坏事。 NBF 将房屋销售的正常化视为价格将在不远的将来下跌的迹象， 这很可能是一个可喜的变化。

该银行写道：“我们注意到二手买卖市场大幅放缓，目前房屋销售量比 10 年平均水平低 12.8%。这种下滑应该会在未来几个月转化为较低的房价，我们目前的预测是下降 10%。”

相比之下，牛津经济研究院称房价将下跌 24%，而 BMO 预计未来几个月房价将出现类似幅度的下跌。

“价格下跌加上基准 5 年期抵押贷款利率的稳定，应该会在年底前提高负担能力，”该银行表示。